High Beta Aktienoptionen

Beta ist ein Maß für die Volatilität. Oder systematisches Risiko. Eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Beta wird im Capital Asset Pricing Modell (CAPM) verwendet, das die erwartete Rendite eines Vermögenswertes auf der Grundlage der beta und der erwarteten Marktrenditen berechnet. Beta ist auch als Beta-Koeffizient bekannt. Laden des Players. BREAKING DOWN Beta Beta wird mittels Regressionsanalyse berechnet. Beta repräsentiert die Tendenz einer Sicherheitsleistung, auf Schwankungen im Markt zu reagieren. Eine Sicherheitsbeta wird durch Dividieren der Kovarianz der Renditen der Sicherheiten und der Renditen der Benchmarks durch die Varianz der Renditen der Benchmarks über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Verwenden von Beta Eine Security Beta sollte nur verwendet werden, wenn eine Sicherheit einen hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf die Benchmark hat. Der R-squared misst den Prozentsatz eines Wertpapiers historischer Kursbewegungen, der durch Bewegungen eines Benchmarkindex erklärt werden könnte. Zum Beispiel ist ein Gold Exchange Traded Fund (ETF), wie die SPDR Gold Aktien, an die Performance von Goldbarren gebunden. Folglich würde eine Gold-ETF ein niedriges beta und R-squared in Bezug auf einen Benchmark-Aktienindex aufweisen, wie beispielsweise den Standard Poors (SP) 500 Index. Bei Verwendung von Beta zur Bestimmung des systematischen Risikos würde eine Sicherheit mit einem hohen R-Quadrat-Wert in Bezug auf ihre Benchmark die Genauigkeit der Beta-Messung erhöhen. Beta-Interpretation Ein Beta von 1 zeigt an, dass der Preis der Sicherheiten sich mit dem Markt bewegt. Eine Beta von weniger als 1 bedeutet, dass die Sicherheit theoretisch weniger volatil ist als der Markt. Eine Beta von mehr als 1 zeigt an, dass der Wertpapierpreis theoretisch volatiler als der Markt ist. Zum Beispiel, wenn eine Aktie Beta 1,2 ist, ist es theoretisch 20 volatiler als der Markt. Umgekehrt, wenn ein ETFs Beta 0,65 ist, ist es theoretisch 35 weniger volatil als der Markt. Daher wird die Überschussrendite der Fonds voraussichtlich unterdurchschnittlich der Benchmark von 35 in up-Märkte und Outperform von 35 während abwärts Märkte. Viele Versorgungsbetriebe haben eine Beta von weniger als 1. Umgekehrt haben die meisten Hightech-Nasdaq-basierten Aktien eine Beta von mehr als 1 und bieten die Möglichkeit einer höheren Rendite, aber auch ein erhöhtes Risiko. Zum Beispiel am 31. Mai 2016 hat die PowerShares QQQ, eine ETF, die den Nasdaq-100 Index verfolgt, eine abschließende 15-Jahres-Beta von 1,27, gemessen an dem SP 500 Index, der eine häufig verwendete Aktienmarkt-Benchmark ist. Testen Sie Ihr Beta-Wissen und lesen Sie mehr hier: Beta: Wissen Sie das Risiko und Berechnen Beta: Portfolio-Mathe für den durchschnittlichen Investor. Are High Beta-Aktien ein Smart Buy Die meisten Investoren suchen Investitionen, die ihnen die geben wird Größten Gewinne, die sie bekommen können. Hohe Beta-Aktien sind ein Favorit von vielen Investoren, die arent Angst vor der Einnahme von großen Risiken, um zu verdienen atemberaubende Erträge. Also, was genau sind hohe Beta-Aktien, und investiert in sie alle, dass seine geknackt bis zu Lets einen genaueren Blick. Verständnis beta Ökonomen verwenden den griechischen Buchstaben beta als Maß für die Volatilität in der Art, wie sich ein Investitionspreis bewegt. Eine Beta von 1 zeigt an, dass sich die Aktie im Allgemeinen mit der gleichen Volatilität bewegt wie der breite Aktienmarkt. Aktien, die sich nicht so weit bewegen wie der Markt verdienen niedrigere Beta-Werte, während hohe Beta-Aktien tendenziell noch volatiler als der Markt als Ganzes. Der Grund, warum so viele Investoren zu hohen Beta-Aktien gezogen werden, ist, weil theyre die Unternehmen, die wirklich bewegen. Während der Bullenmärkte will niemand mit einer Aktie stecken bleiben, die nicht einmal mit dem SampP 500 Schritt halten kann. Hohe Beta-Aktien neigen dazu, Marktführer während der positivsten Zeiten für den Markt zu sein, und sie stimmen daher mit den meisten Investoren Temperament überein. Zum Beispiel hat im vergangenen Jahr die Börse um rund 13 gestiegen. Aber mehrere hohe Beta-Aktien haben viel stärkere Gewinne produziert. 3D-Systeme (NYSE: DDD). Zum Beispiel, hat die Welle des Interesses in 3D-Druck zu einem 163 Gewinn im vergangenen Jahr geritten, und es hat eine Beta von weit über 2. Cheniere Energie (NYSEMKT: LNG). Die in der Mitte des Gebäudes eine verflüssigte Erdgas-Export-Terminal an der Golfküste, war besonders volatil, mit einer Beta von fast 4, aber eine Rendite von besser als 75. Youll finden auch mehrere Gehäuse-Industrie spielt unter hohen Beta-Aktien (NYSE: PHM) und Trockenbau-Spezialist USG (NYSE: USG) unter denen, die mehr als verdoppelt haben im Preis seit Ende 2011. Das Paradox der Beta Interessant, wenn auch, wenn Sie längerfristige Leistung betrachten, hoch Beta-Aktien nicht immer halten ihre eigenen. Sicher, wenn Sie die richtige hohe Beta-Lager wählen, youll am Ende reich. Aber insgesamt, eine Menge von hohen Beta-Aktien abstürzen und brennen, zieht die durchschnittlichen Renditen für die gesamte Gruppe. Im Gegensatz dazu sind Aktien mit geringerer Volatilität oft besser als die Langstrecke. Das fliegt angesichts der konventionellen ökonomischen Theorie, die argumentiert, dass höheres Risiko größere Belohnungen bringen sollte. Aber schon Anfang dieses Jahres teilte Daniel Morillo von iShares Investment Research seine Gedanken darüber, warum Aktien mit niedriger Volatilität ihre riskanteren Pendants übertreffen. Morillos Argument ist, dass, weil professionelle Geldmanager auf der Grundlage der relativen Performance gegen einen Index statt absolute langfristige Leistung bezahlt werden, haben sie einen Anreiz, mehr auf den Markt in einem bestimmten Jahr zu konzentrieren. Weil der Aktienmarkt öfter steigt als er sinkt, sollten mehr volatile Aktien, die mit den Märkten in Verbindung stehen, die Outsize-Renditen häufiger als nicht produzieren. Wie Sie erwarten, wenn Geldmanager drängen sich in einer Reihe von Aktien Hand über Faust, während ignorieren einen anderen Satz von weniger spannenden Unternehmen, youll erhalten bessere Angebote durch die Vermeidung der beliebten, überteuert Investitionen und die Wahl unbeliebt niedrig-Volatilität Aktien statt. Denken Sie zweimal Auch wenn niedrige Beta-Aktien haben bessere langfristige Renditen, müssen Sie nicht auf hohe Beta-Aktien vollständig aufgeben. Aber wenn Sie sich entscheiden, auf zusätzliche Risiko zu nehmen, müssen Sie, dass viel mehr Vertrauen über Ihre Gründe für den Kauf dieser Aktie. Hohe Beta-Aktien sind nützlich, um Ihnen Outsize Gewinne, wenn youre Recht über eine bestimmte Branche oder Markttrend, aber Sie sollten nicht ausschließlich auf sie, um Sie zu Ihrem finanziellen Ziele zu bringen. Der Dummkopf Dan Caplinger hat keine Positionen in den Aktien. Sie können ihm auf Twitter folgen DanCaplinger. Der Motley Fool besitzt Aktien von und hat Optionen Positionen auf 3D Systems. Motley Fool Newsletter Services empfehlen 3D Systems. Versuchen Sie einen unserer Foolish Newsletter Service für 30 Tage kostenlos. Wir Dummköpfe können nicht alle die gleichen Meinungen, aber wir alle glauben, dass unter Berücksichtigung einer Vielzahl von Einsichten macht uns bessere Investoren. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.